7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации»

^ 7.6. Способы управления рисками

Управление рисками – управленческая деятельность, направленная на систематизацию рисков, идентификацию, их анализ и оценку, разработку путей защиты от риска.

Основным методологическим принципом управления рисками является обеспечение сопоставимости оценки полезности и меры риска 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» за счет измерения обоих этих характеристик в общих единицах измерения.

Так как в базу теории управления рисками положены подходы теории вероятностей и математической статистики, то количественная оценка риска оперирует теми 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» же понятиями, которые применены в этих областях науки.
^ 7.6.1. Способ рассредотачивания рисков

Рассредотачивание рисков осуществляется обычно меж участниками проекта, чтоб сделать ответственным за риск участника, который в состоянии лучше всех высчитать и держать под контролем 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» опасности и более устойчивого в финансовом отношении, способного преодолеть последствия от деяния рисков.
^ 7.6.2. Способ диверсификации

Диверсификация дает понижение портфельных рисков за счет разнонаправленности инвестиций. Подтверждено, что ранцы, состоящие из рисковых денежных активов, могут 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» быть сформированы таким макаром, что совокупный уровень риска ранца будет меньше риска хоть какого отдельного денежного актива, входящего в него. Простым примером является портфель, сформированный из 2-х ценных бумаг 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» с – коэффициентами, совпадающими по модулю, но различающимися по знаку. В итоге понижение курсовой цены одних бумаг фактически стопроцентно компенсируется ростом других, другими словами независимо от ситуации на рынке цена ранца остается размеренной, а инвестиции 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» подвержены только периодическому риску. Сформированный схожим образом портфель имеет в целом риск ниже, чем любой из образующих его денежных активов.

Диверсификация будет иметь малозначительный эффект, если меж финансовыми активами имеется большая корреляция. Вероятные 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» варианты диверсификации вкладывательного ранца подразумевают: сочетание денежных активов, передвигающихся наряду с рыночными индексами, и других денежных активов, имеющих обратную (иную) тенденцию; присутствие зарубежных ценных бумаг, потому что экономики различных государств не всегда 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» движутся синхронно и др.
^ 7.6.3. Способ понижения неопределенности

Видовое обилие рисков и методов их выражения довольно огромное. Но какова бы ни была форма выражения риска, обусловленного неопределенностью экономической ситуации, содержание его составляет отклонение 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» практически установленных данных от обычного, устойчивого, среднего уровня либо альтернативного значения оцениваемого признака.

Преодолеть практически вероятностный финал определенной свойства в критериях рынка беспристрастно нереально. Минимизация риска, связанного с неопределенностью 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации», как задачка управления по действенному размещению средств в активах организации, может решаться статистическим методом (методом сознательного формирования видовой структуры активов как одного целого с взаимопогашающимися внутренними колебаниями черт доходности этих активов). Верно составить определенный портфель 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» активов, чтоб риск был малый, является главной задачей в управлении рисками.
^ 7.6.4. Способ лимитирования

Лимитирование обеспечивает установление предельных сумм расходов, реализации, кредита. Этот способ применяется банками для понижения степени риска при 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже продуктов в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.
^ 7.6.5. Способ хеджирования

Хеджирование – действенный метод понижения риска неблагоприятного конфигурации ценовой конъюнктуры при помощи заключения срочных договоров 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» (фьючерсов и опционов). Метод позволяет зафиксировать стоимость приобретения либо реализации на определенном уровне и таким макаром восполнить утраты на спот - рынке (рынке наличного продукта) прибылью на рынке срочных договоров. Покупая и 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» продавая срочные договоры, бизнесмен защищает себя от колебания цен на рынке и, тем, увеличивает определенность результатов собственной производственно-хозяйственной деятельности.
^ 7.6.6. Способ страхования

Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» (страхового фонда) и его внедрение (рассредотачивание и перераспределение) для преодоления методом выплаты страхового возмещения различного рода утрат, вреда, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми вариантами). Для страхования непременно наличие 2-ух сторон: специальной организации, ведающей подходящим 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» фондом (страховщика), и юридических либо физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Их обоюдные обязательства регламентируются контрактом в согласовании с критериями страхования.

Зависимо от системы страховых отношений выделяют разные 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» виды страхования: сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

При состраховании два страховщика и поболее участвуют определенными толиками в страховании 1-го и такого же риска, выдавая кооперативный либо раздельные договоры каждый на страховую 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» сумму в собственной доле.

Двойное страхование предполагает наличие нескольких страховщиков 1-го и такого же энтузиазма от одних и тех же угроз, когда общая страховая сумма превосходит страховую сумму по каждому договору страхования.

При 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» перестраховании риск выплаты страхового возмещения либо страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахован им стопроцентно либо отчасти у другого страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договору 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» перестрахования. При пришествии страхового действия страховая организация-перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязанностей по перестрахованию.

Самострахование – создание валютных и натуральных страховых фондов конкретно в хозяйствующих субъектах. Основная задачка самострахования 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности.
Выводы

Управление рисками базируется на беспристрастных познаниях об их нраве, прогнозировании и своевременной оценке негативных причин, влияющих на фуррор реализации инновации.

При 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» анализе неопределенности результатов инноваторской деятельности следует проводить доброкачественную оценку рисков средством рейтинга, к примеру, на базе ранжирования с следующим согласованием воззрений профессионалов. При количественной оценке рисков должны употребляться способы математической статистики и 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» теории вероятностей с целью предвидения негативной ситуации и понижения способностей ее проявления. Количественная оценка риска нужна для определения коэффициента дисконтирования, включающего премию за риск. При управлении рисками следует использовать разные способы. Посреди их 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» – способ диверсификации риска, способ понижения неопределенности за счет формирования таковой структуры активов, которая уменьшает вероятные колебания в доходности проектов. Используются также способы лимитирования и хеджирования как финансово-экономические рычаги управления рисками в 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» организациях - инноваторах.

Страхование рисков следует производить по принятым договорным обязанностям меж страховщиком и страхователем.

^ Контрольные задания

Задачка 1

Понятно рассредотачивание ожидаемой доходности проектов Х и Y:

Проект Х


Возможность, %


5


10


60


20


5


Доходность, %


-20


-10


5


15


20


Проект Y


Возможность, %


20


20


30


20


10


Доходность, %


-5


0


5


10


15



Найдите 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» ожидаемый уровень доходности для проектов Х и Y, стандартную ошибку и оцените рискованность нововведений.

Задачка 2

Ожидаемая доходность инноваторского проекта составляет 30%, стандартная ошибка – 15%.

а) Какова возможность того, что проект будет безубыточным?

б) Какова 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» возможность того, что доходность превзойдет 50%?

в) Какова возможность того, что доходность превзойдет 20%?

Задачка 3

Сформируйте портфель инвестора по значениям рыночного индекса:

Эмитент


Ладья


Жеребец


Слон


Ферзь


Пешка


-коэффициент


2,5


0,5


-0,4


-3,2


0,1



а) рынок вырастает;

б) рынок падает;

в) рынок колеблется.

Задачка 4

Оцените 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» возможность доходности акций компании «Север» в 35%, если ожидаемая доходность составляет 25%, а колеблемость – 20%.

Задачка 5

Сравните рискованность вложений:

^ Ценные бумаги


Ожидаемая доходность, %


Стандартная ошибка, %


Акции Омега


60


50


Облигации Дельта


30


20


Векселя Альфа


40


10



Задачка 6

Инноваторский проект предугадывает выпуск каждомесячного информационно-аналитического 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» бюллетеня для возможных инвесторов. Было проведено предварительное рекламное исследование, которое показало число вероятных подписчиков.




^ Число обследованных


Толика выразивших намерение оформить подписку, %


Банки


150


60


Вкладывательные компании


200


75


Информационно-аналитические компании



30



40



Точность результатов обследования 20%.

Технико-экономическое обоснование проекта включает последующие 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» свойства проекта:

– типографские издержки на 1 номер – 35 тыс. руб.;

– тираж – 400 экз.;

– стоимость 1 номера – 60 тыс. руб.

Обусловьте степень риска убыточности этого проекта.

Задачка 7

Инноваторский проект предугадывал создание центра увеличения квалификации работников инноваторской сферы. Было проведено предварительное 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» рекламное исследование для определения численности обучаемых на курсах.






^ Число обследованных


Среднее число служащих, которые будут ориентированы на стажировку в Центр от 1 учреждения в течение года


Банки


75


3


Вкладывательные компании


110


2


Информационно-аналитические компании


30


1



Точность результатов обследования 30%. Технико 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации»-экономическое обоснование проекта включает последующие свойства проекта:

– расходы на набор учебно-методической литературы на 1 обучаемого - 800 тыс. руб.;

– условно-постоянные расходы на содержание Центра -60 млн. руб. за месяц;

– цена обучения 2 млн. руб. за 1 обучаемого 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Обусловьте шанс прибыльности этого проекта.

Задачка 8

Докажите выбор варианта реализации инноваторского проекта способом «дерева решений»:

а) изготовка ведущего элемента конструкции нового изделия способом порошковой металлургии;

б) изготовка ведущего элемента конструкции способом 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» литья под давлением.




^ Порошковая металлургия


Литье под давлением


Себестоимость единицы изделия


420


350


Наибольший годичный выпуск


2700


3200


Стоимость единицы пригодного изделия


550


410


Уровень брака, %


2


7


Толика простоев и утрат времени по организационным причинам, % к фонду рабочего времени


10


8


Издержки на устранение брака, % себестоимости


неискореним


35


Утраты от простоев, % себестоимости


30


25


(Данные 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» приведены в условных валютных единицах).

^ Контрольные вопросы

/. Какие способы употребляются для понижения риска инноваторского проекта?

2. Какова черта и область использования показателя «премия за риск»?

3. В чем состоят суть и порядок расчета рисков 7.6. Методы управления рисками - Модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» инноваторского проекта?

4. Каковы суть и порядок расчета деловых рисков?

5. В чем состоит высококачественный анализ политических рисков?



73-psihologiya-lichnosti-kafedra-televideniya-i-upravleniya.html
73-rrrsrrsryoryo-srsryorrsrss-ryorsrsrrsryor-rsrrrrr-rrsrrryor.html
73-sovremennie-geneticheskie-razrabotki-i-ih-biopoliticheskoe-znachenie.html